關於菲律賓銀行業的經營展望，輸出入銀行在「新南向政策國家國情及金融分析報告二」中指出，綜合來看，菲國銀行業獲利能力及資金來源穩定、資產品質逐年改善、核心資本充足，流動性良好，加以總體經濟穩定成長，金融經營環境仍大致平穩，因此，國際信評機構Fitch及Moody's對其銀行體系未來展望評估均維持為穩定（Stable）。
至於菲律賓銀行業各面向的表現，輸銀分析：
一、資產品質
菲律賓銀行業近年來陸續透過出售不良資產予資產管理公司及打銷壞帳等方式積極清理不良資產，加以放款持續成長，整體銀行體系不良放款率已由2013年底之2.8%下降至2016年6月底之2.2%，雖相對於南韓之1.9%及馬來西亞之1.3%為高，惟仍低於泰國及印尼之2.7%，資產品質逐年改善。
若以不良放款類別區分，則一向以家計單位消費金融放款之不良放款率最高，其次分別為批發暨零售業、不動產業以及製造業等；至於風險涵蓋率則續由2014年底之119.8%小降至2016年6月底之111.8%，授信風險保障程度尚佳。
據Moody’s 2016年10月報告指出，菲國銀行業對高槓桿之地產開發商及相關物業放款之比重逐年上升，易受房地產市場景氣波動影響，加以近年積極拓展收益較高但風險亦相對較大之消費性及中小型企業放款，以致銀行業資產品質有弱化壓力，惟預期在菲國經濟續呈穩定成長下，整體銀行體系之資產品質尚能維持穩定狀態，且因緩衝資本及壞帳準備充足應有助於吸收額外損失。
二、獲利能力
菲國銀行業整體獲利來源以利息收入為大宗，其次為手續費及佣金等收入；近年由於低利率環境以及市場競爭壓力，大型企業放款之淨利差逐漸下降，惟菲國銀行業積極擴展較高收益之中小型企業及消費金融放款，故淨利差自2014年以來大致維持在3.3%左右，至於ROA及ROE則分別介於1.2%~1.3%及10%~11%間，獲利能力尚稱穩定。
據Moody’s 2016年10月報告指出，儘管菲國銀行業未來之授信成本仍將持續上升，惟因近年積極擴展收益較高之中小型企業及消費金融放款，以及預期利率將走升等因素將使淨利差擴大，故預估菲國銀行體系未來獲利能力仍將維持穩定。
三、流動能力
客戶存款為銀行體系主要且穩定之資金來源，截至2016年6月底銀行體系總存款達PHP9.6兆元，占資金來源比重約為77%。其中又以儲蓄及定期存款居多，比重分別為49%及27%；資金來源相對穩定。
另菲國銀行體系近年平均存放比率約維持在68%~71%間，另若以持有流動資產占總資產比重而言，2016年6月底約37.8%，屬東南亞5國家中流動能力較優者。整體而言，該國銀行體系流動性良好。
據Moody’s 2016年10月報告指出，未來12~18個月存放比率可能因放款成長幅度高於存款而上升，惟因目前銀行業握有之現金及政府債券等高流動性資產約占總負債33%以上，應可緩衝額外資金流出之風險，故預期未來該國銀行業之流動性仍屬穩定。
四、資本適足性
菲國銀行業自2013年起即致力對外籌資以充實資本，致大部分銀行資本適足率高於法令之最低要求。截至2016年6月底止，整體銀行業平均資本適足率為15.6%，綜合及商業銀行平均資本適足率為15.4%，均較法令標準14%~15%為高(包含法令最低要求10%，加上緩衝資本要求2.5%，以及系統重要性銀行附加資本要求1.5%~2.5%)，資本適足性良好。
據Moody’s 2016年10月報告指出，由於銀行放款持續成長，預期未來資本適足性應有微幅下調空間，惟仍足以吸收預期內可能損失之信用風險。
五、政府支持度
依1990年亞洲金融風暴之歷史經驗觀察，菲國政府對部分經營困難之鄉村及合作銀行，並未提供任何財務支援或政策支持；相對大型綜合商業銀行，則因其對國內經濟影響力大，較易由政府提供財務支援或放寬適用有關法令等政策支持。整體而言，政府對銀行體系之支持係屬有選擇性，對大型綜合商業銀行之支持度較高；目前該國存款保障上限為PHP50萬元（約折合1萬美元)。
留言列表
